כחלק מהתוכנית הכלכלית של המדינה להתמודדות עם משבר הקורונה ועל מנת לסייע לחברות הייטק בשלבי המכירות והצמיחה בהתמודדותן עם הקשיים הפיננסים העומדים בפניהם בתקופת המשבר, רשות החדשנות משיקה את מסלול השקעות גופים מוסדיים בחברות הייטק ישראליות בתחילת שלבי המכירות והצמיחה, במסגרתו תינתן הגנה של המדינה על תיק השקעות של גוף מוסדי המשקיע בחברות טכנולוגיות כפי שיפורט בהמשך. מסלול זה גובש על ידי רשות החדשנות, משרד האוצר, רשות שוק ההון ורשות ניירות ערך, בסיוע פרופ’ צבי וינר ומומחים נוספים.

מטרת המסלול מתחלקת לשלושה חלקים:

1. תמיכה בחברות הייטק ישראליות הנמצאות בשלבי המכירות שלהן לצליחת משבר הקורונה.
2. בניית יכולות השקעה לגופי שוק ההון הישראלים להשקעה בחברות הייטק ישראליות.

חיבור בין שוק ההון הישראלי לבין ההייטק הישראלי שימשיך לשנים הבאות.

גופים מוסדיים ישראלים:

1. חברות ביטוח
2. תאגידים בנקאי ותאגידי עזר בנקאיים
3. קופות פנסיה וקרנות גמל

המסלול מספק הגנה של המדינה על תיקי השקעות של גופים מוסדיים המשקיעים בחברות הייטק ישראליות, ובכך המסלול מייצר לגופים פיננסים אלו, השקעות המשך וחיבור למשקיעים מנוסים בתחום.

בנוסף, המסלול מאפשר לחוסכים להנות מאקזיטים רבים של חברות הייטק ישראליות מצליחות תוך הגנה מפני ירידת ערך גבוהה.

*שימו לב להלן דוגמה להתחשבנות בתום תקופת ההטבה.

• גוף השקעה מוסדי אשר יאושר במסגרת המסלול, יהיה זכאי להגנת השקעה של 40% מסכום תיק השקעות בחברות הייטק ישראליות.
  במקרה של עליית ערך בתום תקופת התכנית, יעביר גוף ההשקעה המוסדי לרשות החדשנות שיעור של 10% מההפרש בין תשואת התיק ובין תשואת אג”ח מדינה לתקופת התיק.
• התיק ינוהל על ידי גוף ההשקעה המוסדי לתקופת השקעה של 18 חודשים ותקופת החזקה של 7 שנים.

למסלול זה רשאיים להגיש בקשה גופים מוסדיים ישראלים (חברות ביטוח, תאגידים בנקאיים, תאגידי עזר בנקאיים וקופות פנסיה וקרנות גמל) אשר מעוניינים להשקיע בחברות טכנולוגיה ישראליות הנמצאות בשלבי המכירות והצמיחה בתנאים הבאים:  

• ההשקעה יכולה להתבצע באופן ישיר על ידי גוף ההשקעה המוסדי או באמצעות תאגיד השקעה ייעודי כגון SPV או שותפות מוגבלת.
• סוגי ההשקעות בגינן תינתן ההטבה הן:

• השקעה במשותף (Co-Investment) – בסבב גיוס שלא יעלה על 120 מיליון ₪ וחלקו של הגוף המוסדי בסבב ההשקעה לא יעלה על שיעור 65% מסכום ההשקעה הכולל בסבב.
• הלוואה המירה- הלוואה הניתנת להמרה במלואה למניות הלווה, בהתאם לתנאי המרה שנקבעו מראש.
• הסכם הון עתידי- הסכם פשוט להון עתידי (SAFE).

*לתנאי המסלול המלאים יש לקרוא את מסלול ההטבה ונהלי המסלול. 

באילו חברות הייטק ישראליות ניתן להשקיע? 

1. תאגיד ישראלי (בעלת תעודת התאגדות ישראלית)
2. המוסדי או תאגיד קשור אליו לא השקיעו בה בעבר.
3. הכנסותיה בשנה הקלנדרית הקודמת מעל 10 מיליון ₪ או הושקעו בה בהון או בחוב לפחות 18 מיליון ₪.
4. היא עומדת באחד מהמבחנים הבאים:

מבחן פיננסי
המבחן נבדק בהתאם למוצג בדוחות הכספיים המבוקרים האחרונים של החברה (דוחות סולו). בכדי לעמוד במבחן זה על החברה לעמוד בכל התנאים הבאים:

• מעל 20% מהוצאותיה הן הוצאות מו”פ .
• לפחות 10% מעובדיה בישראל או 10 מעובדים בישראל הם עובדי מו”פ.
• מעל 50% מהוצאות המו”פ שלה הוצאו בישראל
• היא אינה מבצעת מו”פ עבור אחר.
• מניותיה אינן רשומות בבורסה בחו”ל או בישראל.
• הכנסותיה נמוכות מ200 מיליון ₪.

מבחן טכנולוגי
המבחן הטכנולוגי הוא מבחן הנמדד על פי אמות המידה הבאות:

• רמת החדשנות הטכנולוגית של החברה
• היקף הוצאות המו”פ של החברה בישראל
• פוטנציאל הצמיחה העסקי- כלכלי של החברה בעקבות ההשקעה
• הגידול בהיקף פעילות החברה בישראל, כולל פעילות הייצור.
• רמת האתגרים הטכנולוגיים והעסקיים העומדים בפני החברה.

הקריטריונים לפיהם רשות החדשנות תבחן את הבקשות המוגשות במסלול זה:

• יעילות תהליך ההשקעה לביצוע הליך השקעה מהיר ויעיל בחברות הייטק ישראליות
• ניסיון בהשקעות בחברות עתירות ידע
• יכולות ארגוניות לניתוח ולשערוך ההשקעות בחברות הייטק ישראליות
• יכולות ארגוניות לשיתופי פעולה עם משקיעים 

מסלול זה סגור להגשת בקשה לבחירת גופים מוסדיים חדשים.

הגופים המוסדיים שנבחרו במסגרת מסלול זה, מוזמנים להגיש בקשות לאישור השקעות חדשות. על מנת להגיש בקשה להשקעה אנא בחרו בקבוצת טפסי הבקשה שמופיעים מטה ובהתאם להשקעה שאתם מתכוונים לבצע. 
לאחר הורדה ומילוי של הטפסים יש לשלוח אותם מצורפים לכתובת הדוא”ל: [email protected]

מועד סיום ההגשה הינו בהתאם לתקופה שנקבעה מול כל גוף.

לנוחיותכם/ן על מנת להכיר בדוחות הכספיים בהטבה, תוכלו להוריד קובץ המציג את החישוב שווי האופציה הניתנת למציע.  

שאלות על המסלול ניתן להפנות לדוא”ל: [email protected]
 

*כל האמור בעמוד זה, לרבות לעניין הגשת הבקשות, בחינתן, ההחלטה בדבר אישור או דחיה של בקשות, מתן הטבות והחובות והזכויות של מקבל הטבה, יהיו בהתאם לאמור

בהוראות חוק החדשנות, מסלול ההטבה הרלוונטי והכללים והנהלים שנקבעו מכוחם (לרבות אלו המופיעים באזור נהלי המסלול).​